CBDCs vs. Kryptowährungen: Was ist der Unterschied?
Kryptowährungen haben in den letzten Jahren einen enormen Erfolg und ein enormes Wachstum verzeichnet, so dass nun ganze Nationen versuchen, die zugrunde liegende Technologie in ihre Finanzsysteme zu integrieren.
Die Zentralbanken erkennen, dass sie aus digitalen Währungen einen immensen Wert ziehen können, insbesondere neben dem weltweiten Drang nach bargeldlosen Transaktionen.
Während digitale Währungen der Zentralbank (CBDCs) häufig als revolutionärer Schritt für Fiat-Währungen angepriesen werden, ist anzumerken, dass sie in letzter Zeit ebenfalls erhebliche Kontroversen ausgelöst haben. Überraschenderweise äußern Kryptowährungsbegeisterte einige der lautesten Missbilligungen in dieser Hinsicht.
Ist ein CBDC dasselbe wie eine Kryptowährung?
Das wichtigste zuerst. CBDC steht für digitale Währung der Zentralbank.
Das größte Problem, das Benutzer von Kryptowährungen mit von der Zentralbank ausgegebenen digitalen Währungen haben, besteht darin, dass sie nur sehr wenig Ähnlichkeit mit Kryptowährungen wie Bitcoin haben. Dies liegt daran, dass CBDCs von Natur aus zentralisiert sind. Dies bedeutet, dass eine einzelne Behörde für die Ausgabe von Token, die Überprüfung von Transaktionen und die langfristige Sicherheit des Netzwerks verantwortlich ist.
Auf der anderen Seite wurden die meisten Kryptowährungen speziell dafür entwickelt, in Abwesenheit von Regierungen und Zentralbanken zu funktionieren, wodurch ihr Einfluss und ihre Geldpolitik wie die quantitative Lockerung verloren gehen. Tatsächlich gab Satoshi Nakamoto – der pseudonyme Schöpfer von Bitcoin – zu, dass die Wirtschaftskrise von 2008 Bitcoin beeinflusst hat.
Der erste Block von Bitcoin wurde im Januar 200 abgebaut und enthielt den Text „The Times 03 / Jan / 2009 Chancellor kurz vor dem zweiten Rettungspaket für Banken“. Diese Nachricht war ein direkter Verweis auf eine Überschrift auf der Titelseite der britischen Tageszeitung The Times, die wiederum die von den Banken zu dieser Zeit verursachte Instabilität kommentierte.
Kryptowährungen wie Bitcoin verlassen sich nicht auf eine zentralbankähnliche Einheit, sondern verwenden Konsensalgorithmen , um die Integrität und Sicherheit des Netzwerks zu gewährleisten. Sie basieren auch häufig auf Blockchain-Technologie, die öffentliche Transparenz und Rechenschaftspflicht gewährleistet.
Die meisten von der Zentralbank entworfenen digitalen Währungen werden wahrscheinlich nicht blockchain-basiert sein und folglich wahrscheinlich nicht viele der kryptografischen Prinzipien nutzen , die das Fundament moderner Kryptowährungen bilden. Dennoch drängen Regierungen auf der ganzen Welt aggressiv auf die Entwicklung des CBDC.
Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), die oft als „Bank für Zentralbanken“ bezeichnet wird, stellte fest, dass erstaunliche 86 Prozent der weltweiten Zentralbanken das Potenzial für CBDCs im Jahr 2021 aktiv untersuchen.
CBDCs sind nicht dezentralisiert: Worum geht es also?
Regierungen profitieren am meisten von einem potenziellen CBDC, da es ihnen ermöglichen würde, die Kontrolle über ihre jeweiligen Währungen zu konsolidieren.
Bargeld, das seit Jahrhunderten de facto das Tauschmittel ist, ist notorisch nicht nachvollziehbar. Diese mangelnde Rückverfolgbarkeit hat die Verwendung von Bargeld bei kriminellen Unternehmen populär gemacht, im Allgemeinen zur Vermeidung von Aufdeckung, Geldwäsche, Steuervermeidung oder einer Kombination der oben genannten.
Obwohl Bitcoin und andere Kryptowährungen beschuldigt wurden, kriminelle Aktivitäten erleichtert zu haben, ist die Tatsache, dass sie in hohem Maße nachvollziehbar sind – deutlich mehr als Bargeld. Jede Transaktion mit gängigen Kryptowährungen enthält hochspezifische Daten, einschließlich der Brieftaschenadresse, des Zeitstempels und des Ziels des Empfängers.
Die Ausnahme von dieser Regel bilden datenschutzorientierte Kryptowährungen wie Monero und Zcash, die zusätzliche Maßnahmen ergreifen, um die Privatsphäre von Benutzern und Transaktionen zu gewährleisten. Die Akzeptanz dieser Token bleibt jedoch trotz ihres Missbrauchspotenzials gering.
Tatsächlich ermöglichen herkömmliche Kryptowährungen eine so hohe Rückverfolgbarkeit, dass sich nun ganze Unternehmen der Analyse verdächtiger krimineller oder betrügerischer Kryptotransaktionen widmen. Chainalysis hat zum Beispiel mehrere Regierungsbehörden, Finanzinstitute und hochkarätige Kryptowährungsbörsen konsultiert.
Die Beseitigung von Bargeld zugunsten einer nachvollziehbareren Lösung bedeutet, dass die Strafverfolgung mit geringem Aufwand auf die Transaktionshistorie eines mutmaßlichen Verbrechers verweisen kann. In Kombination mit forensischen und datenwissenschaftlichen Experten können sie auch die Wahrscheinlichkeit illegaler Aktivitäten viel genauer vorhersagen.
CBDCs: Förderung der finanziellen Eingliederung
Es ist zwar einfach, CBDCs zu verwerfen, sie ermöglichen jedoch auch einige legitime Anwendungen, die das Leben der Öffentlichkeit verbessern würden.
Finanzielle Eingliederung ist vielleicht der wichtigste Vorteil einer CBDC-zentrierten Wirtschaft. Entwicklungsländer, darunter Kenia und Indien, verzeichneten auf Geheiß von Zahlungsdiensten wie M-Pesa einen enormen Anstieg der finanziellen Inklusion.
Von der Regierung unterstützte digitale Währungen würden dazu beitragen, dass die Massen ein ähnliches Maß an Akzeptanz von Finanzdienstleistungen erreichen. Im Jahr 2017 schätzte die Weltbank , dass rund 1,7 Milliarden Menschen immer noch keinerlei Kontakt zu modernen Bankdienstleistungen hatten.
Darüber hinaus könnten CBDCs das Sparen und Investieren für zuvor marginalisierte Bevölkerungsgruppen erheblich zugänglicher machen.
Diese Personen verlassen sich traditionell auf Bargeld- und Tauschhandelssysteme, die beide nicht mit Finanzdienstleistungen wie Krediten und Krediten kompatibel sind. Wohlfahrtssysteme wären auch durch ein zentrales Programm für digitale Währungen weitaus einfacher umzusetzen, solange die Öffentlichkeit es annimmt.
CBDCs könnten es einfacher machen, Geld über Grenzen hinweg zu senden
Am anderen Ende des Spektrums können CBDCs auch das Leben von Personen, die auf grenzüberschreitende Transaktionen angewiesen sind, erheblich verbessern. Nach Angaben der Weltbank beliefen sich die weltweiten Überweisungen im Jahr 2018 auf 689 Milliarden US-Dollar , und diese Zahl ist seitdem stetig gestiegen.
Heutzutage beinhaltet eine typische internationale Überweisung mehrere Vermittler, hohe Gebühren und möglicherweise Verzögerungen von mehreren Tagen. Im Gegensatz zu Inlandsüberweisungen, die nahezu sofort abgewickelt werden können, ist die internationale Zahlungsverkehrsbranche immer noch auf das langsame und alternde SWIFT-Netzwerk angewiesen.
Während das SWIFT-Netzwerk es ausländischen Banken ermöglicht, Gelder untereinander zu transferieren, ist dies nur möglich, wenn sie eine direkte Beziehung haben. Wenn sie keine Geschäftsbeziehung haben, muss möglicherweise eine dritte Bank als Vermittler einspringen.
Bei jedem Schritt dieses Prozesses können jedoch behördliche Due-Diligence-Schritte die endgültige Transaktionsabwicklung verzögern. Dies bedeutet auch, dass grenzüberschreitende Transaktionen aufgrund der Beteiligung verschiedener Dritter extrem teuer sind.
Kryptowährungen haben bereits bewiesen, dass internationale Transaktionen innerhalb von Minuten, wenn nicht Sekunden, abgeschlossen werden können. Darüber hinaus können auch teure Transaktionen in einer ausgelasteten Blockchain ausgeglichen werden, da es sich immer um eine Flatrate handelt, nicht um einen prozentualen Betrag.
Dies bedeutet, dass ein Bitcoin-Benutzer, der eine Transaktion im Wert von 25 Millionen US-Dollar initiiert, dieselbe Gebühr zahlt wie jemand, der 2.500 US-Dollar bewegt. In der Zwischenzeit berechnen herkömmliche Mittel zur globalen Überweisung den Benutzern bis zu 5 Prozent des Transaktionsbetrags.
Digitale Währungen der Zentralbank werden mit Kryptowährungen koexistieren
Die Vorteile digitaler Währungen bei grenzüberschreitenden Transaktionen sind so offensichtlich, dass sogar private Akteure versucht haben, in das Ökosystem einzudringen.
Im Juni 2019 kündigte Facebook Libra an, eine stabile Münze, die speziell für Schwellenländer und globale Zahlungen entwickelt wurde ( das Projekt heißt jetzt Diem ). Das Unternehmen hat sogar an einer Stelle das Potenzial des Tokens für finanzielle Inklusion hervorgehoben.
Was die von der Zentralbank ausgegebenen digitalen Währungen betrifft, so bleibt die Zukunft für ihre Einführung und sogar die anschließende Übernahme durch die Massen vielversprechend. Dezentrale und traditionelle Kryptowährungen werden ebenfalls nicht so schnell verschwinden. Es ist wahrscheinlich, dass beide koexistieren, wobei Personen je nach Anwendungsfall einander vorziehen.
Bildnachweis: QuoteInspector / QuoteInspector , Bitcoin Genesis Block / BitcoinTalk , The Unbanked / Weltbank , Kenia Kollektive / Offizielle Website